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小米Q2财报解读:手机单价提升25%,IoT业务喜人,稳步进军海外!

精华 发表在 晒机评测 08-25 00:57:48  来自PC 复制链接 手机看帖扫一扫!手机看帖更爽 2 306

——  引言  ——

8月22日下午,小米公布了2018年Q2财报,这也是小米香港上市以来发布的首份财报。财报显示,小米2018年第二季度收入452.36亿元,经调整利润21.17亿元。其中互联网服务收入40亿元,同比增长63.6%,IoT及生活消费产品收入104亿元,同比增长104.3%。雷军先生也在小米中期业绩发布会后发微博坦言:小米第二季度交了一份不错的答卷。

小米发布的这份财报对于小米集团的几大业务而言,到底说明了什么呢,背后又有哪些是看不到的?小编就和大家来好好说一说。


——  手机及海外市场:稳中求进 ——

在2018年Q2季度,小米手机出货量为3200万部,同比增长43.9%,小米手机收入同比涨58.7%。其中小米8系列手机在6月5日开售,雷军表示,上市18天发货量102.6万台,根据财报显示,在整个6月份小米8系列手机的销量超过110万台。

根据财报透露,小米手机在2018年第一季度的平均售价为817.9元,而在第二季度的平均售价则上涨到了952.3元。小米手机单价的提升正是得益于小米MIX 2S、小米8系列等高端旗舰机型在中国市场的强劲销量。受此影响,小米8系列带动小米在中国大陆的手机平均售价增长超过25%。

除此之外,值得注意的是小米手机销量的快速增长主要来自于海外市场。IDC数据显示,小米二季度在中国市场只取得了2%的同比增幅,为“华米OV”中的最低值。所以,对于十个季度重回中国第一的目标,小米还是具有一定压力的。

2018年第二季度,小米国际收入同比增长151.7%至164亿元,占总收入的36.3%。小米已经连续四个季度在印度取得第一,今年8月份,小米还在印度开始推出POCO子品牌,准备进军海外高端市场。所以,可以看到小米正在做出努力摆脱低端手机的依赖,希望在高端市场占据一席之地。


——  互联网服务:有所提升,占比较低 ——

在2018年Q2季度,小米Q2互联网服务收入近40亿元,同比大涨63.6%。其中,广告收入同比增长69.6%,互联网增值服务收入同比增长54.1%。同时,小米互联网服务的毛利率达到62.8%,较上一季度略有提升。

截至2018年8月,小爱同学月活跃用户超过3000万人,MIUI月活跃用户于2018年第二季度达到2.07亿人,同比增长41.7%。此外,小米互联网服务的每用户平均收入达19.1元,同比增长15.4%。

但是,值得注意的是,互联网服务的涨幅依然不及整体涨幅。互联网业务在小米营收中的占比也在逐渐下降,Q2其占比仅为8.8%,而2016年全年占比为9.56%,2018年Q1为9.4%。

互联网服务的收入主要来自几部分:广告、金融及其他增值业务。

1. 广告方面:小米可以说已经是尽力了,广告收入同比增长69.6%至25亿元。各个应用、系统界面都能看到小米开放出的广告位置,再加上信息流广告的兴盛,导致这是涨幅唯一追上平均增幅的业务;

2. 金融方面:小米流量变现能力较弱,如今监管趋严,日子更不好过。此前有消息传出小米将进军虚拟银行,而CFO周受资在财报会议上也表示正在认真调研;

3. 其他增值服务上:收入同比增长54.1%至15亿元。其中游戏收入达7.039亿元,同比增长25.5%。如今渠道、产品都被腾讯垄断,这方面突围的可能性较小。

所以小米虽然在互联网业务上在做着各种各样的努力,但现实是,它的故事依然不好讲。


——  IoT及生活消费产品:涨势喜人  ——

小米IoT及生活消费产品分部增长最为迅速,2018年第二季度收入达103.78亿元,同比增长104.3%。其中,小米电视、小米笔记本电脑等主要IoT产品贡献最大,销售收入达41.78亿元,同比增长147.2%。特别值得注意的是小米电视的增长——2018年第二季度同比增长超过350%,成为中国第一品牌。

另外两组数字同样值得关注:

1. 截至2018年第二季度末,约有115百万件连接的小米IoT设备(不包括智能手机及笔记本电脑),环比增长15%。近1.7百万名用户拥有五台以上小米IoT设备(不包括智能手机及笔记本电脑),环比增长19%;

2. 小爱同学的月活跃用户已经超越了3000万,从2017年3月到2018年7月底不到一年半的时间,累计被唤醒超50亿次,仅2018年7月就被唤醒了10亿次。

这说明了两个问题:

1. 许多用户确实用多个小米设备组成了“智能家居系统”;

2. 用户们确实在高频使用小米设备,而这两点正是小米IoT能保持活跃和进一步增长的保障。


——  总结  ——

小米创业已有八年,上市可以算是一个新的开始。从上市后的第一份财报来看,小米还是那个小米,它依然是一家硬件为主导的公司,手机加上IoT业务贡献了90.9%的营收,并且还在持续增长,相对而言,互联网服务还没有太出色的表现。雷总曾做出小米硬件的综合利润不会超过5%的承诺,所以接下来相信小米依然会不断提高互联网服务的营收占比和变现能力,给投资者一个满意的答复!


* 上述内容图片均来源于网络

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  • 号角   社区版主 发表于 08-30 19:21:59 ·来自PC 只看该作者 板凳

    相信小米依然会不断提高互联网服务的营收占比和变现能力,给投资者一个满意的答复,赞同!

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  • 我是骨Lain   小米达人 发表于 08-25 19:09:43 ·来自PC 只看该作者 沙发

    新的开始,初心不变,创新无止境。

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